重磅！DTI -银行必须遵守新的债务与收入比限制 – 终于来了
作者：Tony Tong （图/文）
储备银行今日表示，从7月1日起，银行必须遵守新的债务与收入比限制 （DTI）规则，而贷款与价值比限制（LVR)的放松也将从同一天开始实施。
这些限制将适用于新西兰住宅物业的新贷款，包括业主和投资者。
银行必须遵守的新限制：
- 20%的新业主-占用者贷款给DTI比率超过6的借款人；以及
- 20%的新投资者向DTI比率超过7的借款人贷款。
与此同时，LVR将被放宽，以允许银行给予：
- 20%的业主-占用者LVR大于80%的借款人贷款；以及
- 5%的投资者LVR大于70%的借款人贷款。
当前的LVR设置是：
- 业主占用者LVR超过80%的贷款限额为15%，以及
- 投资者LVR高于65%的贷款限额为5%。
这些LVR限制将继续适用，直到新设置于2024年7月1日生效。
储备银行RBNZ发布的3月季度的最新季度数据显示，目前高DTI批准的新抵押贷款数量远低于拟议限额。但是在下一次房地产市场好转中，高DTI的新抵押贷款数量会飙升，也就是DTI限制真正发挥作用的时候。
LVR通过减少住房下滑时的潜在损失金额来瞄准违约的影响，而DTI则通过瞄准借款人继续偿还债务的能力来降低违约的概率，尤其是房市上升期。
所以，DTI和LVR是互补的，将两者同时添加到RBNZ的 “宏观管理工具包” 中，会更好地发挥作用。两者都充当了护栏，减少了系统中高风险贷款的积累。
需要指出的是，激活DTI的同时，也意味着我们可以简化LVR设置。
目前，高通胀正在得到有效地抑制，CPI在按照储备银行的设定方向继续回落，虽然高利率还会持续一段时间，但是随着中长期OCR及商业银行房贷利率的回落，上市房源的减少，房市可能正处于一个窗口期。
注：LVR: Loan-to-Value Ratio Restrictions 贷款与价值比限制
DTI: Debt-to-Income Ratio Restrictions 债务与收入比限制
CPI: Consumers Price Index 居民消费价格指数
OCR: Official Cash Rate 官方现金利率
RBNZ: The Reserve Bank of New Zealand新西兰储备银行
（本文由 Tony Tong《88谈房说地》供稿）
